Butano vėliavą sudaro baltas drakonas geltoname ir oranžiniame fone. Vėliava padalyta į dvi dalis per įstrižainę iš apatinio kairiojo kampo į viršutinį dešinįjį. Drakono atvaizdas yra įstrižainės centre, atsuktas į dešinę pusę.
Butano vėliava, pločio ir ilgio santykis 2:3Ši vėliava su nedideliais pakeitimais naudojama nuo XIX a. Dabartinę formą ji įgijo 1960 m.
Vėliavoje vaizduojamas drakonas, Druk, arba Griaustinio Drakonas, reiškia Butano vardą (išvertus iš tibetiečių kalbos Butanas reiškia „Drakono žemė“). Nasruose drakonas laiko brangenybes, simbolizuojančias turtą. Geltonas fonas simbolizuoja pasaulietinę monarchiją, o oranžinis – budizmo religiją.
Ši vėliava – viena iš nedaugelio pasaulyje, kurios viena pagrindinių spalvų yra oranžinė, ir viena iš dviejų, vaizduojančių drakoną (kita yra Velso vėliava).